MACD + Slow STC 簡單實戰分析教學 1

由淺入深，因為最近恆指圖的MACD及Slow STC圖比較複雜，所以我用了最近英國London FTSE指數作是次教材。

上圖的settings:
MACD: (12,26,9)
Slow STC: (20,9)
結構：上圖的MACD和Slow STC都分為快線(藍色)和慢線(紅色)

運用1：每當快線向上突破慢線視為買入訊號（相反，快線向下穿越慢線視為沽出訊號）

你會發現Slow STC會比MACD更早出現買入或沽出訊號，若果根據STC買賣並訊號正確，是浪可令你在更適當的時間跟隨升勢及在跌勢前離場。


運用2：比較MACD圖的兩個浪頂是向下，但股價向上升，此稱為頂背馳，即未來發展偏淡
（相反，比較MACD圖的浪底是向上，但股價向下跌，此稱底背馳，即未來發展偏好）

本人自己稱其為    價升勢跌->看淡,   以及價跌勢升->看好

簡單總結，本人一般情況，估計未來發展走勢會用MACD。找出買入沽出時機會使用Slow STC。但大家需要留意，這類技術分析也有很多進階分析，例如處理假買入沽出訊號等。有機會再進行解說。

創新支付(8030) 是阿里巴巴概念股嗎？

8030全名是中國創新支付中国创新支付集团（香港）有限公司。
在阿里巴巴上市的熱潮概念下，由12月的$0.25升至今日收市價0.77。網購這個主題會成為股市寵兒。在本人核數經驗中，電子貨幣付款可以向商戶收取15-30%貨品價錢的服務費，真的高得不合理，假如營運得好是絕對有利可途，李嘉誠入股BitPay也明白一二。聽見這個升浪，看來在牛三來臨時必定炒得起～

8字頭的創業股我不介意，但拿起財務報告一看，他媽的發現這家公司幾乎沒有網購支付業務，它只是經營買賣電話、買賣數銀紙機和買賣實物預付卡(用來充值)等的東西，而且預付卡的業佔比也很低。這回真係瘋了，大家只憑名字就一窩蜂的炒一獲沒有網購概念的公司，基本因素怎樣差、業務怎樣萎縮我就不說了，我只是覺得市場玩得有點過火。

所以我就找了數間應該有一點網購付款概念的公司看看，看來不少都是剛上市的股份。雖然做核數的人，都明白內地公司的財務報告準確度成疑，但也且看他們的計劃和數字吧，反正未來遇上大升浪中，再次被炒的機會很高很高。

 環亞智富(1390) 
他在日本支付市場佔有率11%，為日本第二大網上支付系統公司。其實網購支付點，已經由主要的經營其實都會被大型網購商支配，細小公司比較難以競爭，唯一是從散戶手中存錢到支付寶裏，例如是淘點都已經失敗收場。（淘點已轉型為特殊物流公司）即使日本網購增長放慢，但在炒作概念的股票不用理會太多，加上有機會跟支付寶合作、港股的確找不到相似業務，半新股沒有蟹貨，投機者絕對可以放膽一搏，升幅相信不止一倍。

慧聰網 (8292)
近一年升幅驚人，加上盈喜及全年溢利大增，100倍市盈率在網購熱下說多不多，說少不少。當年2007年中國人壽百多倍市盈率仍越升越有。真的不要看升了多少，看是應該看還會升多少。這類股份還沒有爆煲，量力而為買下還是對自己有利。

神州數碼(861) 
未有時間詳看，但已分拆出神州數碼信息服務，網購概念業務已非主營業務，加上股價長期低迷，雖然經營平穩作差，概念價值低。
神州數字(8255)
相反神州數字有手遊和電子支付概念，濃厚炒作概念加上市盈率僅36倍，炒作空間還是很高。


總括來說，相信網購是是次大浪的股災類股份，但現時炒高水平未足，一年短線投資(投機)值摶率高。筆者比較看好1390及8255

下跌浪

跌市最啱講跌。

有組織有規模的跌勢，是有其形態的。

簡單例子，我先不「劇透」，圖中所見國企在近一年，你能找到相同之處嗎？

跌浪主要分兩次完成，第一跌浪和第二跌浪有其特質。主要為第二跌浪會比第一跌浪短和急，例如在2013年六月，國企由高位11111點，用了日下跌點，而第二跌浪用了日下跌點。

另一特質是第二浪不會比第一浪的跌幅少，以六月國企為例，第二浪不可能跌少於點。

可惜的是，第二跌浪可被計算跌幅但計不到最大跌幅，早買了幾天，是可以多跌一倍跌幅。「跌市莫估底」就是來自這原因

至於為什麼下跌要分兩浪，原因是在在高位破頂後，由於一浪高於一浪原故，一眾投資者仍會繼續認為第一跌浪只是回調。但當第二跌浪來臨，投資者短時間來不及回應股價向下穿、或認為相對於高位已有相當跌幅，損手而不願沽出，當明白轉勢時才一窩蜂恐慌性拋售股份造成快速下跌。

從認識大漲小回，分清牛市熊市

大漲小回，即是升$10，跌5，升$10等等繼續不停上升。（反之稱小漲大回）
選股的其中一個考慮因為，就是找出大漲小回的股票或用之找出轉勢的股票。

我隨便找了一隻股作例子，是我一個認識的人昨天買的股  - -

 

 

１。我用了1年圖、3年圖及10年圖作比較。
２。在第一幅圖，筆者先分清了每個浪。我創了用畫圓方法數浪。（數浪是一個非常具爭議性的步驟，因為同一個人數兩次，可以數出不同的浪數目；三個人數，三個也可數出不同的浪數。不同方法也數出不同的浪）
３。然後我才在第二幅圖分好了每個浪的浪底和浪頂

你可以發現，只要在升市是一浪高於一浪的，只要保持此形態，股價是繼續上升的。
而在升市中，有跌浪跌穿最後一個浪底，股價轉淡。（反之在跌市中，有升浪升穿最後跌浪底，股價轉好）

還有一點，（暴升暴跌類發生機會會減少）當確認轉勢後（如跌轉升），股價會在下一個浪重回轉勢後第一個浪頂（意思是見圖，第二次升浪底位，就是第一升浪的頂位）。未來2628股價會下跌，但在這個浪跌完後，應該會重上21.70水平。

你可以看到，單使用這個方法，買賣回報其實可以不高。但此技巧用途多變，透過以不同時間長度分析 「大漲小回」（或稱一浪高於一浪），再加上MACD,Slow STC等技術作分析，可以助你更了解清楚股價未來走勢。例如本人在12月中沽出所有股票 (即下圖見頂跌重回24.45左右的時間 p.s.本人從來沒有買過2628)。

另外，根據下圖，在下圖中重新升上25.7時，你自己是可以預計到「股價在這個浪，有很大機會在高位跌回21.30水平。」（結果只是跌回21.70）你明白我為何這樣說，就證明你學懂了大漲小回和轉向的格局。

朋友問：Dyn Japan(6889) & 海信科龍(921)

6889:Sell
MACD形勢勁差,加埋Slow STC穿左, 裂口下跌後反彈冇力

921:Buy
MACD&STC出現買入訊號後, 股價亦跟到, 形勢似圓頂但應該升勢未完就算跌都應該守得住12.45
921目標價15.00

你是否只看金融、大藍籌？

聽朋友談論股票，特別一眾新手必問金融股、公用股，當然也有一些人問油、賭、房、訊、環保等，號碼都熟得倒背如流也可以。有些人則膽色過人，５個數字加１副身家，筆者不信神也只能幫他祈禱祈禱。而241、759、8002甚至27等不少都充斥賭仔心態，但不要忘記，當年1800中交建、3883鉬業、tom.com等都吒叱一時，全部也因為當時的新經濟概念。

樓市比經濟走得慢，經濟比股市走得慢，而股市比什麼走得慢？　是未來既未來

只要細心研究一眾熱炒股份，不難發現現時部分概念味比實質盈利更濃。 由你身邊說起，759每個人也認識，受惠日元下跌、門市擴展速度快、引入日本化妝品藥物，加上一眾股民切身感受門市有實質客人，成就出170倍市盈率既一刻。

要贏得大，就需要博。世界有免費午餐，但輪不到你。筆者不是鼓吹炒股賭博，只是股票市場弱肉強食，舊文有提及一個英雄建基於百個狗雄，博只是建基於別人的貪，而不是自己的無盡欲望。759登頂後，部分炒民捐手，但不認錯不認輸的人必定最傷。筆者不能說日後759不會再創高鋒，但賭徒到最後只會是個輸家。

要搭上新經濟概念這班高速子彈火車，就請先做足功課，安坐座位享受旅程不要隨便落車，乘客精神狀態有異也必須要忍一忍（本人金句：個市癲要跟佢癲，佢唔癲你就要識驚），只要不貪心、也要勇於認錯，落車機會多得很。

說白了，買股必先有基本認知作批判性思考，假如認定某行業可以突圍，就放膽投資行業某股份。（再簡單點， 做羊買下市盈率不高的熱炒非龍頭股份。）

輸了錢又如何（量力以為之下）？你學到的總比買下金融股，甚至跟不肯接觸的人比較，你學到的更多。

康哲藥業 (867)

朋友問我買唔買得過

先概述技術指標，左方三年周線圖
(1) 圓底上望升幅未達標
(2) Slow.STC在70以上位置出現沽出訊號。
(3) RSI第二次觸及超買水平，未知會否繼續擴闊
 右方一年日線圖
(1) MACD熊差收窄
(2) MACD慢線仍繼續向下行
(3) 未知MACD會否出現雙牛
(4) 同時出現紅線上升軌及黃線下降軌 (昨日恆指大跌500點令其跌出升軌)
(5) S.STC 暫時中性偏好

 現時仍處於待變時期，由於日線MACD熊差收窄，較大機會在紅黃線菱形區間會聚，後續估計向上突破。大跌後近兩天買盤亦強勁，萬一MACD出現雙牛訊號，突破黃線區間(9.29)，短期再展升浪，升浪比1月初升浪更急更高，可以買入，量度升幅後目標價9.90或10.50。

由於本人看淡短期後市，觸及下降軌底部，日線STC亦再次下跌，導致周線STC同時下跌，令未來一兩個月波幅下降及股價在下降軌橫行整固，估計會跌至上一升浪浪頂(7.94)，此位置支持應很強。而日線STC亦應到達底部，短期亦會出現買入訊號時，估計目標價10.50。

總括來說， 此股未來兩個月上升機會比下跌機會大，買入價在上升軌底部約8.60，目標價10.50及止蝕價7.85

即市攻略

最近一浪為近三天由約23100跌至21900，為近期最急跌浪，MACD熊差擴闊並且RSI跌至超賣水平，現時只屬急跌反彈，但好友未能把握反彈浪重上22200或更高水平．並且高位MACD背馳加上跌浪奇急，MACD熊差還未超越第一跌浪，MACD熊差很大機會繼續擴闊，加上重要支持位仍未到達，令此跌浪完成機會微，未來兩天有機會膠著，但後市未言樂觀．建議持貨者先及早離場．

雅士利 (1230)

 我叫你買佢，十個有九個見到幅圖會講：「升到咁高點買呀？」

何謂貴？何謂抵？可以有好多解釋。
冇一隻奶股升得多過雅士利，但事實雅士利明顯跑輸同業。
為何升最多還是跑輸？單以2013年度預測市盈率（PE）比較，雅士利僅為18.36倍，相對其他同業PE：蒙牛(34.7倍) 、合生元(39倍)、輝山(38倍)

正常PE值較同業低反映市場對公司未來不樂觀，但跟奶粉商合生元比較，雅士利Profit margin%為53%，合生元為66.4%。即使雅士利可能走較低檔路線，GP%走向最近已慢慢向上調整。加上在蒙牛入股及中央政策扶持下，雅士利繼續尋求突破國產奶粉敗走外國進入奶粉局面。相比合生元不應有太大折讓。

雅士利為全國第八大奶粉品牌，市場份額顯示未能動搖進口奶份地位，但兩年前低殘股價已反映國產奶粉劣勢走出低谷，跟據2013中期報告，雅士利能在中國二、三線城市不繼擴大版圖，即使一線城市敗走，亦無礙發展。現時雅士利定位清晰，往後亦能以強大品牌蒙牛作形象提升，相信雅士利銷售成績可以加速增長。

另一重要要點，財務報告顯示，雅士利對奶粉生產線投資積極，顯示雅士利管理層看到未來公司奶粉生產將供不應求。相反合生元在2013年幾乎沒有類似資產投資，比較其他一眾奶業同業，雅士利未來三年生產量會有更顯注提升。盈利憧景更勝合生元。

現時股價暴跌，反映蒙生未來不會全面收購雅士利的負面情緒，即使炒作概念缺少了一個重要元素，但從以上分析，相對其他同業折讓過大，在過大負面出現時，現在正好就是吸納時機。

本文不以分析整體奶業，因為相信讀者均看過太多奶業分析。

上年度雅士利升幅驚人，但市盈率還未跟上，如果2014年股市暢旺配合熱炒概念，給予2014年年底雅士利30倍2014年預測市盈率，目標價8.20 (較現價高100%)，給予買入評級。

泡沫

1997，2000，2008
香港近三次股災，都是由於泡沫引起，泡沫主題各有不同，但內在原因都是人類錯誤估值及炒家行為令金融資產用途變質所引致。簡單來說，市場情緒擴奮，令資產估值遠遠脫離其應有價值。

泡沫爆破，資產以極高速貶值，一文不值的資產，令很多人破產並產生連鎖反應，經濟繼而委縮並步入衰退。

要知道...

既然剪不斷，自問有勇有謀既你，時勢做英雄，英雄同狗雄就係呢個時候誕生。

要做英雄，就必須對泡沫有認知能力。因為泡沫亦即係牛三，用唔洗一半既時間，可以賺到比其他時間多一倍既利潤。一字記之若：「升到你唔信」。而 當牛三來臨，如果你想做英雄，我有一金句：「個市癲要跟佢癲」

而家有冇泡沬？最簡單既方法係比較歷史P/E，根據Google Finance Stock Screener：

香港有盈利上市公司既PE中位數只係10.85，這個數字絕不會是泡沬時期既PE，11倍既PE其實只係合理股值（好多人唔同意我，因為合理PE值有爭議性）。但泡沬期PE遠高於11倍很多人也應該同意。加上恆指走勢、市場情緒、泡沬資產等，皆沒有給予我泡沬既感覺。指數未有急升、沒有為股皆升、妖股數量未夠、市場未有抗奮情緒、未有投機大於投資、未有特別資產需特別提防、未開始加息等等等等

現時是什麼時期？你可以不同意，但我絕對會說是介乎牛二尾和牛三頭的位置。你想做英雄？還有時間！

但是筆者衷心一句，當牛三來臨，不要被勝沖昏頭腦，英雄和狗雄一線之差，百個狗雄才成就出一個英雄。你能做到嗎？

股海與賭海

你投資落股票，可以當你係去澳門玩兩轉。對嗎？

筆者science出身，明白到在澳門賭錢，你永遠處於劣勢，永遠只能敗於最能透過或然率預計未來的精算師。你既一舉一動都在他們的計算之內，睇一睇，銀娛老闆身家快要超越李嘉誠，都是從賭徒身上找回來。

股票市場是一個所有人都能夠跟隨莊家賺錢的地方，但前提是你要先足夠了解莊家。了解莊家，你不會在澳門豪賭，了解莊家，你怎玩也可以。誰是股海上 的主人，不是大戶，不是散戶，最能無往不利的是掌控消息的人。很簡單，香港電視在公布以流動電視開台那天，收市前急升，明顯是知情人士透過內幕消息走快人 一個步。每次公布好業績前，股價都會先上一步。

你雖不知道實質消息，但你可透過他們的舉動知道他們的消息。記住，散戶能「隨波逐流」就夠了。如當你能夠了解莊家，你就能夠在股海上贏到利潤。同時，假如你有過人的能力，可以比市場更有經濟預測能力，也可令一眾散戶大戶跟在你的腳後。

恆生指數

恆指ADR跌逾400點*，22000點亦告失守，
明早開市時很大機會跌破下降軌，由於跌勢變大並穿及多個重要支持位，
美市VIX恐慌指數亦急升至高水平，同時港匯亦差，後市未言樂觀
淡友應最少可在本月結算前繼續控制局面。

即使下降軌已穿，但好友仍有機會在即日市中搶回控制，可以重上 下降軌底部（約22050）。

上圖（８年圖）顯示恆指重要阻力位應在會聚三角形底部　（約21100-21400左右）
並加上最近一年(頭肩底)及近個半月的頭肩頂，
如果有機會在該位置重拾升軌，但需再看該區間走勢作確定
必需留意是，周線圖MACD已出現頂背馳，萬一跌勢加劇，連同美國曾達歷史高位，如外圍作大調整，下試幅度可以很大。

利申: 自13年12月11日，持有0%股票

ref:
* hkadr.com

Nothing special~

06年中六開始接觸股票，改變左一個屋邨仔對金錢既觀感。
而家？仍然係初出芧蘆既打工仔

當年參加過傑青新一代既分析比賽，其實到而家都仲係念念不忘自己既夢想係做Fund佬。
夢想歸夢想，現實歸現實。希望大家唔好介意我舒發下我Ｄ感受～